An Intelligent Model for Pairs Trading Using Genetic Algorithms

Table 4

Comparisons of the annualized returns of the GA-based model and the benchmark for the 10 largest market cap stocks from years 2003 to 2012.

TV	Training period	Annualized benchmark return	Mean of annualized model return	Standard deviation	Testing period	Annualized benchmark return	Mean of annualized model return	Standard deviation
1	2003Q1	−9.13%	133.86%	0.3965	2003Q2–2012Q4	33.58%	1.03%	0.0472
2	2003Q1–2003Q2	18.81%	109.67%	0.1066	2003Q3–2012Q4	18.51%	−3.06%	0.0348
3	2003Q1–2003Q3	33.87%	86.87%	0.1665	2003Q4–2012Q4	−0.69%	4.74%	0.0571
4	2003Q1–2003Q4	26.40%	54.91%	0.0853	2004Q1–2012Q4	6.10%	−2.38%	0.0344
5	2003Q1–2004Q1	31.57%	52.05%	0.0939	2004Q2–2012Q4	−13.55%	−2.43%	0.0558
6	2003Q1–2004Q2	16.71%	60.24%	0.1204	2004Q3–2012Q4	1.99%	−6.57%	0.0407
7	2003Q1–2004Q3	11.80%	62.13%	0.0971	2004Q4–2012Q4	9.94%	−8.50%	0.0273
8	2003Q1–2004Q4	15.29%	55.99%	0.1029	2005Q1–2012Q4	3.50%	−8.68%	0.0305
9	2003Q1–2005Q1	12.64%	49.95%	0.0850	2005Q2–2012Q4	4.91%	−9.07%	0.0449
10	2003Q1–2005Q2	15.71%	40.65%	0.0636	2005Q3–2012Q4	−7.39%	−9.01%	0.0498
11	2003Q1–2005Q3	6.79%	37.80%	0.0596	2005Q4–2012Q4	5.58%	4.94%	0.0401
12	2003Q1–2005Q4	12.54%	35.57%	0.0478	2006Q1–2012Q4	9.46%	5.46%	0.0724
13	2003Q1–2006Q1	29.21%	30.42%	0.0591	2006Q2–2012Q4	−42.67%	3.09%	0.0614
14	2003Q1–2006Q2	32.17%	39.09%	0.0536	2006Q3–2012Q4	−42.45%	0.26%	0.0623
15	2003Q1–2006Q3	23.30%	32.03%	0.0724	2006Q4–2012Q4	−39.08%	3.91%	0.0655
16	2003Q1–2006Q4	9.71%	28.78%	0.0284	2007Q1–2012Q4	−18.77%	7.38%	0.0341
17	2003Q1–2007Q1	10.42%	28.97%	0.0271	2007Q2–2012Q4	−19.82%	7.71%	0.0382
18	2003Q1–2007Q2	15.69%	27.25%	0.0357	2007Q3–2012Q4	−33.97%	6.24%	0.0324
19	2003Q1–2007Q3	16.14%	29.75%	0.0323	2007Q4–2012Q4	−37.09%	3.59%	0.0397
20	2003Q1–2007Q4	11.22%	31.29%	0.0383	2008Q1–2012Q4	−22.89%	−0.22%	0.0292
21	2003Q1–2008Q1	9.96%	33.59%	0.0436	2008Q2–2012Q4	−21.45%	−1.16%	0.0466
22	2003Q1–2008Q2	13.56%	28.81%	0.0756	2008Q3–2012Q4	−31.51%	0.29%	0.0438
23	2003Q1–2008Q3	8.29%	27.84%	0.0506	2008Q4–2012Q4	−12.44%	0.18%	0.0357
24	2003Q1–2008Q4	1.30%	24.99%	0.0535	2009Q1–2012Q4	26.95%	0.81%	0.0501
25	2003Q1–2009Q1	5.04%	23.92%	0.0516	2009Q2–2012Q4	0.86%	1.23%	0.0725
26	2003Q1–2009Q2	7.37%	25.11%	0.0395	2009Q3–2012Q4	−12.45%	−2.67%	0.0802
27	2003Q1–2009Q3	6.73%	24.79%	0.0252	2009Q4–2012Q4	−16.92%	5.16%	0.0357
28	2003Q1–2009Q4	7.63%	25.15%	0.0215	2010Q1–2012Q4	−24.31%	2.24%	0.0326
29	2003Q1–2010Q1	7.14%	25.32%	0.0201	2010Q2–2012Q4	−23.97%	2.14%	0.0378
30	2003Q1–2010Q2	7.28%	23.47%	0.0337	2010Q3–2012Q4	−14.58%	0.59%	0.0753
31	2003Q1–2010Q3	9.81%	21.78%	0.0373	2010Q4–2012Q4	−31.17%	1.08%	0.0947
32	2003Q1–2010Q4	11.29%	20.65%	0.0395	2011Q1–2012Q4	−39.94%	−0.85%	0.0970
33	2003Q1–2011Q1	12.29%	21.09%	0.0343	2011Q2–2012Q4	−45.11%	1.84%	0.0532
34	2003Q1–2011Q2	13.44%	20.05%	0.0388	2011Q3–2012Q4	−47.78%	0.58%	0.0600
35	2003Q1–2011Q3	7.56%	21.41%	0.0359	2011Q4–2012Q4	−22.33%	0.75%	0.1054
36	2003Q1–2011Q4	8.08%	18.04%	0.0389	2003Q1–2012Q4	−13.53%	11.13%	0.0909
37	2003Q1–2012Q1	6.51%	19.60%	0.0388	2003Q1–2012Q4	−19.06%	8.32%	0.0801
38	2003Q1–2012Q2	4.77%	19.41%	0.0253	2003Q1–2012Q4	−1.38%	6.64%	0.1144
39	2003Q1–2012Q3	3.43%	19.58%	0.0171	2012Q4	0.91%	10.26%	0.1145