Research Article
Polynomial Chaos Expansion Approach to Interest Rate Models
Table 11
Absolute errors of the two quantiles
and
of the PCE approximation of CIR Interest rate model at time
,
,
,
, and
.
| | Degree of PCE | | |
| | 0 | 3.9106e + 00 | 5.3240e + 00 | | 1 | 1.9247e − 01 | 4.2524e − 01 | | 2 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 3 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 4 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 5 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 6 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 7 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 8 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 9 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 10 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 11 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 12 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 13 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 14 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 | | 15 | 1.5447e − 01 | 3.5282e − 01 |
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