Research Article
Polynomial Chaos Expansion Approach to Interest Rate Models
Table 4
Absolute errors of the two quantiles
and
of the PCE approximation of GBM at time
, whose parameters are
,
, and starting value
.
| | Degree of PCE | | |
| | 1 | 5.7682e + 00 | 1.1964e + 01 | | 2 | 4.3064e − 01 | 1.9530e + 00 | | 3 | 8.0301e − 02 | 7.7120e − 01 | | 4 | 7.9347e − 02 | 6.9096e − 01 | | 5 | 8.0830e − 02 | 6.8884e − 01 | | 6 | 8.0919e − 02 | 6.8898e − 01 | | 7 | 8.0918e − 02 | 6.8900e − 01 | | 8 | 8.0918e − 02 | 6.8900e − 01 | | 9 | 8.0918e − 02 | 6.8900e − 01 | | 10 | 8.0918e − 02 | 6.8900e − 01 | | 11 | 8.0919e − 02 | 6.8900e − 01 | | 12 | 8.0918e − 02 | 6.8900e − 01 | | 13 | 8.0919e − 02 | 6.8900e − 01 | | 14 | 8.0919e − 02 | 6.8900e − 01 | | 15 | 8.0919e − 02 | 6.8899e − 01 |
|
|
