European Option Pricing Formula in Risk-Aversive Markets

Table 3

Pricing results by our pricing formula and the Black–Scholes model for call options.

2018/09/26	3.00	2.55	0.0603	−3.2949	−3.2457	−3.1965	0.0005	0.0000	0.0005
2018/12/26	2.40	2.55	0.3096	0.5586	0.6702	0.7817	0.2239	0.2087	0.2200
2018/12/26	2.35	2.55	0.3096	0.7473	0.8589	0.9705	0.2601	0.2451	0.2555
2018/09/26	2.90	2.55	0.0603	−2.6062	−2.5570	−2.5077	0.0017	0.0002	0.0007
2019/03/27	2.50	2.55	0.5589	0.1525	0.3024	0.4523	0.2079	0.1883	0.2036
2019/03/27	2.55	2.55	0.5589	0.0204	0.1703	0.3202	0.1816	0.1626	0.1773
2019/03/27	2.65	2.55	0.5589	−0.2362	−0.0863	0.0636	0.1364	0.1188	0.1353
2018/12/26	2.60	2.55	0.3096	−0.1589	−0.0473	0.0643	0.1107	0.0963	0.1067
2018/09/26	2.20	2.55	0.0603	3.0060	3.0552	3.1044	0.3548	0.3520	0.3510
2018/09/26	2.85	2.55	0.0603	−2.2529	−2.2036	−2.1544	0.0030	0.0006	0.0012
2019/03/27	2.20	2.55	0.5589	1.0053	1.1552	1.3051	0.4160	0.3955	0.4070
2018/12/26	2.30	2.55	0.3096	0.9401	1.0517	1.1632	0.2991	0.2846	0.2925
2018/10/24	2.35	2.55	0.1370	1.1108	1.1850	1.2592	0.2264	0.2166	0.2255
2018/10/24	2.30	2.55	0.1370	1.4006	1.4748	1.5490	0.2698	0.2610	0.2653
2018/10/24	2.70	2.55	0.1370	−0.7601	−0.6859	−0.6117	0.0356	0.0258	0.0300
2018/12/26	2.20	2.55	0.3096	1.3386	1.4501	1.5617	0.3840	0.3706	0.3817
2018/09/26	2.50	2.55	0.0603	0.4090	0.4582	0.5074	0.0905	0.0800	0.0879
2018/09/26	2.95	2.55	0.0603	−2.9535	−2.9042	−2.8550	0.0010	0.0001	0.0005
2018/12/26	2.95	2.55	0.3096	−1.2909	−1.1794	−1.0678	0.0229	0.0150	0.0197
2018/09/26	2.80	2.55	0.0603	−1.8933	−1.8441	−1.7948	0.0052	0.0015	0.0019
2018/12/26	2.85	2.55	0.3096	−0.9818	−0.8703	−0.7587	0.0371	0.0272	0.0341
2018/10/24	2.55	2.55	0.1370	0.0101	0.0843	0.1585	0.0901	0.0780	0.0854
2018/10/24	2.40	2.55	0.1370	0.8271	0.9013	0.9755	0.1862	0.1753	0.1837
2018/09/26	3.10	2.55	0.0603	−3.9610	−3.9118	−3.8626	0.0001	0.0000	0.0004
2018/12/26	2.70	2.55	0.3096	−0.4972	−0.3856	−0.2740	0.0733	0.0604	0.0700
2019/03/27	2.35	2.55	0.5589	0.5653	0.7152	0.8651	0.3016	0.2811	0.2985
2019/03/27	2.40	2.55	0.5589	0.4249	0.5748	0.7246	0.2679	0.2476	0.2628
2018/12/26	2.75	2.55	0.3096	−0.6616	−0.5501	−0.4385	0.0588	0.0469	0.0550
2019/03/27	2.25	2.55	0.5589	0.8554	1.0053	1.1552	0.3758	0.3552	0.3679
2019/03/27	2.80	2.55	0.5589	−0.6035	−0.4536	−0.3038	0.0856	0.0707	0.0810
2018/12/26	2.65	2.55	0.3096	−0.3296	−0.2181	−0.1065	0.0905	0.0768	0.0871
2018/09/26	2.30	2.55	0.0603	2.1029	2.1521	2.2014	0.2571	0.2528	0.2538
2018/09/26	3.60	2.55	0.0603	−6.9988	−6.9496	−6.9003	0.0000	0.0000	0.0004
2019/03/27	2.75	2.55	0.5589	−0.4833	−0.3334	−0.1835	0.1004	0.0846	0.0988
2019/03/27	2.30	2.55	0.5589	0.7088	0.8587	1.0086	0.3376	0.3170	0.3316
2018/09/26	2.40	2.55	0.0603	1.2383	1.2875	1.3368	0.1658	0.1583	0.1641
2018/09/26	2.25	2.55	0.0603	2.5494	2.5986	2.6479	0.3055	0.3022	0.3040
2019/03/27	2.60	2.55	0.5589	−0.1091	0.0408	0.1907	0.1578	0.1394	0.1549
2018/10/24	2.45	2.55	0.1370	0.5492	0.6234	0.6976	0.1497	0.1380	0.1461
2018/12/26	2.90	2.55	0.3096	−1.1377	−1.0262	−0.9146	0.0292	0.0203	0.0266
2018/10/24	2.50	2.55	0.1370	0.2770	0.3512	0.4254	0.1175	0.1054	0.1135
2018/10/24	2.75	2.55	0.1370	−1.0074	−0.9332	−0.8590	0.0252	0.0167	0.0195
2018/09/26	3.30	2.55	0.0603	−5.2311	−5.1819	−5.1327	0.0000	0.0000	0.0003
2018/12/26	2.50	2.55	0.3096	0.1927	0.3043	0.4158	0.1607	0.1455	0.1572
2018/12/26	2.45	2.55	0.3096	0.3738	0.4854	0.5969	0.1907	0.1754	0.1870
2018/10/24	2.60	2.55	0.1370	−0.2516	−0.1774	−0.1031	0.0675	0.0559	0.0623
2018/09/26	2.70	2.55	0.0603	−1.1545	−1.1053	−1.0560	0.0153	0.0081	0.0103
2018/12/26	2.80	2.55	0.3096	−0.8232	−0.7116	−0.6000	0.0469	0.0359	0.0445
2018/09/26	2.55	2.55	0.0603	0.0067	0.0559	0.1052	0.0621	0.0512	0.0590
2018/09/26	3.50	2.55	0.0603	−6.4265	−6.3773	−6.3280	0.0000	0.0000	0.0003
2018/09/26	2.65	2.55	0.0603	−0.7747	−0.7255	−0.6763	0.0253	0.0164	0.0206
2018/09/26	2.35	2.55	0.0603	1.6660	1.7152	1.7645	0.2101	0.2045	0.2077
2018/09/26	2.45	2.55	0.0603	0.8194	0.8686	0.9179	0.1254	0.1162	0.1232
2018/12/26	2.25	2.55	0.3096	1.1371	1.2487	1.3602	0.3405	0.3265	0.3330
2018/10/24	2.65	2.55	0.1370	−0.5083	−0.4340	−0.3598	0.0495	0.0387	0.0442
2018/09/26	2.75	2.55	0.0603	−1.5272	−1.4780	−1.4288	0.0090	0.0037	0.0048
2018/09/26	3.40	2.55	0.0603	−5.8376	−5.7884	−5.7392	0.0000	0.0000	0.0003
2019/03/27	2.70	2.55	0.5589	−0.3609	−0.2110	−0.0611	0.1173	0.1006	0.1162
2018/09/26	3.20	2.55	0.0603	−4.6060	−4.5568	−4.5076	0.0000	0.0000	0.0003
2018/12/26	2.55	2.55	0.3096	0.0152	0.1268	0.2383	0.1341	0.1192	0.1311
2018/09/26	2.60	2.55	0.0603	−0.3878	−0.3386	−0.2893	0.0405	0.0303	0.0377
2019/03/27	2.45	2.55	0.5589	0.2873	0.4372	0.5871	0.2367	0.2166	0.2319